Мы использовали «Тест злодея» как часть инвестиционной философии Collaborative Fund более 10 лет, задаваясь вопросом: стал бы «злодей» инвестировать в эту компанию, если бы его мотивом был исключительно личный интерес? Размышление о финансовых и социальных последствиях успеха компании привело нас к тому, чтобы инвестировать в отраслевые компании, возглавляемые командами, которые продвигают мир вперед.
В 2020 году COVID-19 потряс нашу рутину до основания, и мы до сих пор не имеем представления о том, что будет в «новой нормальности».
По мере того, как наш физический мир становился меньше, наш цифровой мир рос с каждой встречей в Zoom. Работа стала меньше ограничиваться теми местами, где мы могли бы физически побывать, и поэтому наши устремления в Collaborative выросли за пределы США.
У нас есть некоторый опыт инвестирования в компании, работающие за пределами США, такие как Tala , Zoomo и Socar . Тем не менее, мы рады *преднамеренно *изучать возможности партнерства с латиноамериканскими компаниями, ориентированными на миссию, в рамках наших основных категорий.
Почему Латинская Америка?
Рынок : регион получает выгоду от молодого и растущего населения численностью более 650 миллионов человек, которое все больше склоняется к цифровой экономике. Проникновение Интернета достигло 70%+ во многих странах, и ожидается, что электронная коммерция продолжит расти на уровне 30%+ по крайней мере до 2025 года.
Образцы для подражания и мафия талантов: Mercado Libre , OLX и StoneCo создали первое поколение образцов для подражания для латиноамериканского предпринимательства, создав беспрецедентный сетевой эффект для развития технических талантов и инвестиций в регионе. Такие компании, как NuBank , Kavak и Rappi , являются примерами следующей волны образцов для подражания, формирующих местную технологическую экосистему с их мафией талантов.
Импульс: Кашек и Монаши выделяются как самые заметные местные игроки на заре существования экосистемы. Вплоть до 2015 года сбор средств был затруднен, а выходы были редки. Одним из поворотных моментов стало объявление Softbank о создании своего фонда в Латинской Америке на сумму 5 млрд долларов в марте 2019 года. Казалось бы, «в одночасье» регион наводнили новые местные и международные институциональные фонды, заинтересованные в инвестировании в Латинскую Америку.
Расширенный доступ к капиталу сочетается с невероятными командами, использующими возможность создать и разрушить статус-кво. По данным Crunchbase, в 2021 году венчурные компании из Латинской Америки привлекли 19 миллиардов долларов (в 3 раза больше, чем в предыдущем году). В том же году Nubank стал публичным с рыночной капитализацией в 52 миллиарда долларов, и теперь в регионе насчитывается 42 стартапа с известной оценкой единорога.
Региональная твердость : у большинства латиноамериканских стран «беспорядочное» экономическое и/или политическое прошлое. В условиях циклов гиперинфляции и колеблющихся демократий основатели, появляющиеся в регионе, действительно берутся за неизведанное. Например, Yummy — суперприложение, запущенное в Венесуэле в 2020 году, когда уровень инфляции в стране составил 2553%.
Быть предпринимателем в Латинской Америке требует неустанного стремления к выживанию и особого стремления к созиданию — не из-за экономических условий, а вопреки им.
Категории : Последнее десятилетие инноваций сыграло важную роль в демократизации доступа к финансовым продуктам и услугам в регионе. В дополнение к новой волне необанков, таких как Nubank и Uala, такие компании, как Graviti , Konfio и ADDI , предлагают людям и предприятиям использовать альтернативные модели кредитования. Мы считаем, что помимо финансовых технологий существуют и будут существовать невероятные возможности для инноваций в секторах, продвигающих мир вперед, включая технологии в области пищевых продуктов, здоровья и климата.
Когда мы спрашиваем себя:
«Если стартап добьется массового успеха, сделает ли он регион лучше или интереснее?»
да. Латинская Америка — это место, где 70% населения зарабатывают меньше минимальной заработной платы, но также и место, где стартапы гиг-экономики могут предложить операторам связи возможность зарабатывать в 2 раза больше минимальной заработной платы. По крайней мере , 1/3 населения Латинской Америки все еще живет за чертой бедности, и мы искренне верим, что высокоэффективное предпринимательство может изменить это, изменив финансовые, продовольственные, медицинские и образовательные системы прошлого.
Тем не менее, настоящее испытание для нас в Collaborative — это когда мы запускаем тест злодея и спрашиваем себя:
«Стали бы «злодеи» инвестировать в этот регион, если бы их мотивом был исключительно личный интерес?»
Ответ однозначный, да.
Мы не могли бы быть более взволнованы возможностями, талантами и импульсом в регионе и ожидаем, что эти лежащие в основе попутные ветры превратятся в привлекательные возможности для огромной прибыли.
Если вы являетесь основателем проекта, который будет способствовать развитию региона, свяжитесь с нами. Мы не можем дождаться встречи с вами!
Атентаменте,
Команда Совместного фонда
Дополнительное чтение:
● Отчет о цифровой трансформации Atlantico за 2021 г.
● Crunchbase: Латинская Америка признана регионом с самым быстрым венчурным финансированием в мире
● Pitchbook: почему 2021 год стал годом прорыва для экосистемы венчурного капитала в Латинской Америке